De geboorte van Rheinmetall is onlosmakelijk verbonden met het tijdperk waarin het werd geconcipieerd: de Gründerzeit, ofwel de 'oprichtersperiode', van het Duitse Keizerrijk in de late 19e eeuw. Dit was een tijd van aanmerkelijke industriële, economische en technologische vooruitgang in heel Duitsland. Na de vereniging van het Duitse Keizerrijk in 1871, gotste een golf van economische expansie en industrialisatie over het land. De Duitse staten, eens een gefragmenteerde verzameling landelijke gebieden, transformeerden zich snel in een voornamelijk stedelijke en industriële machten, op de tweede plaats na de Verenigde Staten in 1914. In deze periode werden talloze nieuwe bedrijven, banken en ondernemingen opgericht, aangedreven door een krachtige combinatie van nationale euforie, technologische innovatie en aanzienlijke Franse oorlogsschadevergoedingen.
Het was een tijd van uitvinding en ambitie. Nikolaus Otto had de vierstrokmotor ontwikkeld, Alexander Graham Bell de telefoon, en Thomas Edison de gloeilamp. In Duitsland zelf presenteerde Werner Siemens de eerste elektrische trein, terwijl Gottlieb Daimler en Karl Benz pionierden op het gebied van de autotechniek. Het landelijke spoorwegnet breidde zich uit met een vreselijke snelheid, werd het langste van Europa en brandde de groei van de staal- en kolenindustrie. In 1893 had de Duitse staalproductie die van Groot-Brittannië, de geboorteplaats van de Industriële Revolutie, al overtroffen. Duitse fabrieken werden steeds vaker erkend als groter en moderner dan hun Britse en Franse tegenhangers. Deze industriële dynamiek ging gepaard met een groeiend nationaal zelfvertrouwen en de wens om Deutschlands positie als grote Europese macht te bevestigen. Dit zette op zijn beurt een aanzienlijke uitbreiding en modernisering van het Duitse leger in gang.
In het hart van deze militaire modernisering stond de behoefte aan geavanceerde wapens en, cruciaal, een betrouwbare voorraad munitie. De late 19e eeuw was een periode van snelle evolutie in vuurwapentechnologie. De invoering van rookloos poeder en kleinere kaliberen, hoge-snelheidskogels maakten veel bestaande geweeren verouderd. In 1888 nam het Duitse leger het Gewehr 88, of 'Commissiegeweer', in gebruik, dat een nieuwe 7,92mm-patroon afvuurde. De vraag naar deze nieuwe munitie was immens, en de eigen arsenalen van de staat hadden moeite om schieten. Dit creëerde een significante kans voor de particuliere industrie om in te springen en het gat te dichten.
De katalysator voor de oprichting van Rheinmetall kwam in de vorm van een grote munitieorder van het Duitse Ministerie van Oorlog. De ontvanger van deze order was de Hörder Bergwerks- und Hütten-Verein, een groot mijn- en staalkongoMeraat gevestigd in Dortmund. Het bedrijf, onder zijn generaal-directeur Joseph Massenez, beschikte echter niet over de specifieke expertise en capaciteit om afgemaakte munitiepatronen op de vereiste schaal te produceren. In plaats de de lucratieve kans te laten voorbijgaan, zocht Massenez een partner.
Hij vond er een in Heinrich Ehrhardt, een getalenteerde en ambitieus ingenieur uit Thüringen. Ehrhardt was een vindingrijke uitvinder die al een naam had weten te maken. Erkennend de schaal van de overheidsorder, accepteerde hij de uitdaging. Op 13 april 1889, met de steun van een bankensyndicaat, werd de 'Rheinische Metallwaaren- und Maschinenfabrik Aktiengesellschaft' (Rijnsche Metaalwaren- en Machinefabriek Naamloze Vennootschap) opgericht. Het nieuwe bedrijf werd officieel ingeschreven bij het lokale gerechtshof in Düsseldorf op 7 mei 1889. De naam was een duidelijke verklaring van zijn doel en locatie: een fabriek aan de Rijn gewijd aan metaalwaren en machines.
De keuze voor Düsseldorf als basis van het bedrijf was een strategische. Gelegen aan de oevers van de Rijn, was de stad een opkomend commercieel en economisch centrum binnen het snel gestaande industriële gebied van de Rijn-Ruhr. Na in 1815 onder Pruisisch bestuur te zijn gekomen, had Düsseldorf een dramatische bloei beleefd gedreven door de Industriële Revolutie. De bevolking steeg steil, verdubbelde zich tussen 1882 en 1892 alleen al, toen het tot een administratief centrum uitgroeide voor de zware industrieën van de regio en een cruciaal knooppunt in het uitbreidende spoorwegnet. Dit bood het nieuwe bedrijf uitstekende transportverbindingen voor het bemachtigen van grondstoffen en het distribueren van zijn eindproducten, evenals toegang tot een groeiende industriële arbeidsmarkt.
De productie startte snel. In december 1889, in gehuurde accommodaties aan Düsseldorfs Talstraße, rollten de eerste patronen van de band. Het directe doel was de enorme order voor het Gewehr 88-geweer voldoen, en het jonge bedrijf bleek meer dan capabel. Onder Ehrhardts dynamische leiding, die de bouw van het fabriekcomplex begeleidde en de operaties leidde, groeide het bedrijf met een verbazingwekkende snelheid. Binnen het eerste jaar had het bedrijf al 1.400 werknemers in dienst en produceerde het 800.000 kogels per dag.
Terwijl hij deze fundamentele overheidsorder vervulde, legde Ehrhardt tegelijkertijd de basis voor de toekomst van het bedrijf op lange termijn. Hij begon onmiddellijk met de bouw van de eigen, doelmatig ingerichte fabrieksgebouwen in de Düsseldorfer wijk Derendorf, aan de Ulmenstraße, waar de productie geleidelijk werd overgeplaatst. Maar zijn visie strekte zich ver verder uit dan slechts een munitieleverancier zijn. Als onvermoeibare innovator verkende hij al nieuwe technologieën en productiemethoden die de positie van het bedrijf aan de voorhoede van de Duitse industrie zouden verzekeren.
Een cruciale doorbraak kwam in de vroege jaren negentig. Na vele pogingen ontwikkelde Ehrhardt met succes een revolutionair proces voor het vervaardigen van naadloze buizen uit een enkel blok staal. Hij kreeg octrooien voor zijn 'Proces voor het doorboren en het gelijktijdig vormgeven van ijzer- en staalingoten in verwarmde toestand' in 1891 en een verdere pers- en trektechniek in 1892. Deze innovatie was een gamechanger. Naadloze staalbuizen hadden een enorme reeks toepassingen, van militair materieel tot civiele industrie. Ze waren hevig begeerd bij spoorweg- en scheepvaartmaatschappijen, gas- en waterbedrijven, en talloze andere industriële ondernemingen.
Deze diversificatie in hoogsterkte staalproducten markeerde de eerste significante stap in de evolutie van het bedrijf van een eenvoudige munitieproducent tot een geïntegreerde technologiegroep. De snelle expansie gedreven door zowel overheidsorders als het succes van het naadloze buizenproces creëerde een nieuwe uitdaging: een onverzadigde vraag naar hoogwaardig staal. Om de keten te verzekeren, nam Rheinmetall, onder leiding van Ehrhardt, in 1892 de Metallwerk Ehrhardt & Heye AG over, een kleine valsmerij in de buurt van Düsseldorf-Rath. Dit faciliteit werd in 1896 volledig geïntegreerd in het bedrijf, wat een stroom van grondstoffen garandeerde voor de bloeiende fabrieken in Derendorf.
Pas vijf jaar na de oprichting was het vroege succes en de groeipotentieel van het bedrijf zo evident dat de 'Rheinische Metallwaaren- und Maschinenfabrik Aktiengesellschaft' in 1894 naar de beurs ging, met haar aandeel voor het eerst officieel genoteerd aan de Berlijnse beurs. Deze kapitaalinjectie leverde de middelen voor verdere expansie en onderzoek. Van zijn initiële, pragmatische doel om een staatsorder munitie te voldoen, had het bedrijf in een handjevol jaar zich gevestigd als een dynamische en innovatieve kracht in het industriële landschap van het Duitse Keizerrijk, en de trap gezet voor de transformatie tot een industriereus.